วิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ แนวโน้มปรับฐานหลังสงครามผ่อนคลาย

ข้อมูลจากสำนักข่าว Sanook และรายงานสถานการณ์เศรษฐกิจโลก ระบุว่า ราคาทองคำเริ่มมีการย่อตัวลงหลังจากขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญ เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางลดระดับลงชั่วคราว หลังประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศชะลอแผนโจมตีโรงงานพลังงานของอิหร่านออกไปอีก 10 วัน จนถึงวันจันทร์ที่ 6 เมษายน 2569

สรุปประเด็นสำคัญที่มีผลต่อการตัดสินใจลงทุน

• ราคาทองคำโลกเคลื่อนไหวทดสอบแนวต้าน 4,500 – 4,550 ดอลลาร์ และมีสัญญาณย่อตัว
• ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวแข็งค่าขึ้นสู่ระดับ 100.19 หน่วย กดดันราคาทางอ้อม
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Bond Yield) อายุ 10 ปี พุ่งแตะ 4.42%
• ราคาน้ำมันดิบยังยืนเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่งผลให้เกิดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
• กองทุนทองคำโลก SPDR เทขายทองคำออกมา 4.29 ตัน เหลือถือครองสุทธิ 1,052.71 ตัน

ปัจจัยกดดันราคาทองคำจากนโยบายการเงินและค่าเงินดอลลาร์

แม้ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะดูเหมือนผ่อนคลายลงชั่วขณะจากการโพสต์ข้อความบน Truth Social ของปธน.ทรัมป์ แต่ราคาทองคำกลับถูกกดดันอย่างหนักจากดัชนีดอลลาร์ที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 และบอนด์ยีลด์ที่พุ่งสูงขึ้นตามราคาน้ำมันดิบที่ยังทรงตัวในระดับสูง การที่กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ พิจารณาส่งทหารเพิ่มอีก 10,000 นายไปยังตะวันออกกลาง สะท้อนว่าสถานการณ์ยังไม่น่าวางใจ 100%

ปัจจัยที่ต้องให้ความสำคัญเป็นพิเศษคือมุมมองจากนางลิซา คุก ผู้ว่าการเฟด ที่ระบุว่าเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันกลายเป็นความกังวลหลักมากกว่าเรื่องการจ้างงาน ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.50% – 3.75% ไปตลอดปี 2026 ทำให้นักลงทุนบางส่วนเลือกที่จะระบายทองคำออกเพื่อถือครองดอลลาร์ที่ให้ผลตอบแทนชัดเจนกว่าในระยะนี้

ทางด้านเทคนิค ราคาทองคำโลกมีแนวโน้มปรับตัวลงมาทดสอบแนวรับสำคัญที่ 4,400 ดอลลาร์ หากหลุดแนวรับถัดไปที่ 4,350 ดอลลาร์ อาจเกิดการปรับฐานใหญ่ลงต่อเนื่อง นักลงทุนควรจับตาถ้อยแถลงของ นายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด ในคืนนี้เวลา 21.30 น. ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดทิศทางของตลาดในช่วงที่เหลือของสัปดาห์

ตารางสรุปกรอบการเคลื่อนไหวและตัวเลขสำคัญ

สรุปแนวโน้มและการวางกลยุทธ์ซื้อขาย

ราคาทองคำปัจจุบันอยู่ในช่วงเลือกทาง โดยมีแนวโน้มพักฐานหลังจากไม่สามารถฝ่าแนวต้าน 4,550 ดอลลาร์ขึ้นไปได้ กลยุทธ์การลงทุนในช่วงนี้แนะนำให้รอดูการยืนระยะที่แนวรับ 4,400 ดอลลาร์ หากราคาสามารถยืนได้แข็งแกร่ง อาจมีการฟื้นตัวในภายหลัง แต่หากหลุดแนวรับดังกล่าวควรชะลอการเข้าซื้อเพื่อรอความชัดเจนจากถ้อยแถลงของประธานเฟด